Обзор биржи FTX

Криптовалютная биржа FTX, основанная в 2019 году, очень быстро пробилась в верхние строчки рейтингов. В этой статье рассмотрим особенности этой биржи.

О FTX

FTX — это одна из крупнейших криптовалютных бирж, на которой можно торговать как инструментами спотового криптовалютного рынка, так и деривативами с плечом до 20 (фьючерсы и бессрочные контракты). Также есть возможность торговать токенизированными акциями американского фондового рынка и фьючерсами на них (акции Tesla, Grayscale, Uber, PayPal, FaceBook и другие).

Биржа полностью переведена на русский язык, имеет вполне приемлемую систему верификации и неплохую справочную систему.

Плюсы биржи FTX:

• Большое количество фьючерсов на криптовалюты;
• Масса инструментов для хэджеров и профессионалов рынка: Bull и Bear токены, опционы, Move-контракты, индексы;
• Токенезированные акции американского фондового рынка и фьючерсы на них (Apple, Tesla, Google и т.д.);
• Полный перевод на русский язык;
• Отсутствие комиссии за вывод криптовалюты (кроме ETH и ERC20 токенов);
• Собственный токен FTT

Официальные ссылки FTX:

• Сайт биржи
• Твиттер
• Русскоязычный Telegram-чат

Регистрация на FTX

Регистрация на FTX ничем не отличается от регистрации на какой-либо другой бирже.

После ввода e-mail, пароля и установки галочки согласия с условиями на почту придет письмо с подтверждением, в котором нужно перейти по ссылке.

Далее в аккаунте нужно выставить двухфакторную аутентификацию. Дополнительный пароль на вывод средств можно установить по желанию.

Регистрация по этой ссылке даст вам скидку на комиссии 5%

Верификация

На FTX представлено 4 уровня верификации, начинающиеся с нуля:

• Уровень ноль — доступен сразу после регистрации. Требует только самой регистрации на бирже по e-mail. Позволяет выводить до 1000 USD в сутки в криптовалютном эквиваленте;
• Уровень 1 — требует указать имя и страну проживания без отправки каких-либо подтверждающих документов. Повышает лимит вывода до 2000 USD в сутки в криптовалютном эквиваленте. При накоплении объема торгов более 2000 автоматически повышается лимит вывода до 9000 долларов в сутки;
• Уровень 2 — требует паспортных данных, селфи и подтверждения места жительства. После прохождения становятся доступны неограниченные криптовалютные выводы. Также прохождение этого уровня открывает возможность торговли токенизированными акциями;
• Уровень 3 — требует банковской справки с того счета, с которого планируете пополнять или на который выводить фиатную валюту. Дает неограниченные выводы фиатных валют с OTC-сервиса биржи.

Ввод и вывод средств

После регистрации можно пополнить баланс любой торгующейся на бирже монетой или токеном. Пополнение фиатными валютами доступно через сервис Simplex или после прохождения 3 уровня верификации на собственном OTC-сервисе биржи.

Приятной особенностью биржи FTX является отсутствие комиссии на вывод средств. Вывод биткоина и других криптовалют осуществляется без комиссии майнерам. Это не касается вывода ETH и токенов ERC-20 — здесь списывается комиссия, но она гораздо меньше таковой на других биржах.

Кто стоит за FTX?

Слоган биржи FTX — «Создана профессиональными трейдерами для трейдеров».

FTX была основана в 2018 году Сэмом Бэнкманом-Фридом, который до сих пор и остается ее генеральным директором. До этого Сэм работал трейдером отдела ETF в международной компании Jane Street. Напарником в создании биржи выступил Гэри Ванг, работавший до этого программистом в Google, а ныне занимающий должность технического директора FTX.

До основания самой биржи еще в 2017 году пара основала компанию Alameda Research Ltd, которая является ведущим поставщиком торговой криптовалютной ликвидности для биржевых площадок.

Almeda занималась развитием FTX и биржа успешно привлекла 8 миллионов долларов за три раунда финансирования, после чего в числе инвесторов биржи оказалось несколько компаний с мировыми именами, в том числе биржа Binance.

FTX exchange принадлежит компании FTX Trading LTD, которая зарегистрирована в Антигуа и Барбуда и имеет офисы в Гонконге.

Комиссии FTX

На FTX применяются единые комиссии на все фьючерсные и спотовые пары. Комиссия уменьшается для держателей собственного токена биржи FTT на внутреннем кошельке.

Комиссии без учета FTT:

Уровень	30-дневный оборот (USD)	Комиссия мейкера	Комиссия тейкера
1	0	0.02%	0.07%
2	>1 миллион	0.02%	0.06%
3	>5 миллионов	0.015%	0.055%
4	>10 миллионов	0.015%	0.05%
5	>15 миллионов	0.01%	0.045%
6	>35 миллионов	0.01%	0.04%

Скидки на комиссии для держателей токена FTT:

Кол-во FTT в долларах	Скидка на комиссии	Скидка в OTC-сервисе	Другие привелегии
$100	3%	N/A	N/A
$1,000	5%	N/A	N/A
$5,000	10%	0.0025%	N/A
$10,000	15%	0.0050%	N/A
$50,000	20%	0.0050%	N/A
$100,000	25%	0.0075%	N/A
$200,000	30%	0.0100%	N/A
$500,000	35%	0.0125%	N/A
$1,000,000	40%	0.0150%	Автоматический переход на уровень 4
$2,500,000	50%	0.0200%	Автоматический переход в VIP
$5,000,000	60%	0.0200%	Автоматический переход в VIP 2

Примеры расчета комиссии

Предположим, что ваш уровень скидок на комиссию равен 1.

Покупка-продажа рыночным ордером

Вы покупаете 1 Биткоин по цене 30 000$ рыночным ордером (то есть являетесь тейкером). Вы уплачиваете комиссию:

30000*0,07% = 21$.

Биткоин дорожает на 5% до цены 31 500$ и вы продаете его опять рыночным ордером:

31500*0,07% = 22,05$.

Доход сделки без учета комиссии равен 1500$, с учетом комиссии равен 1456,95$.

Покупка-продажа лимитным ордером

Вы покупаете Биткоин по цене 30 000$ лимитным ордером (то есть являетесь мейкером). Вы уплачиваете комиссию:

30000*0,02% = 6$.

Биткоин дорожает на 5% до 31 500$ и вы продаете его опять лимитным ордером:

31500*0,02 = 6,3$.

Доход сделки без учета комиссии равен 1500$, с учетом комиссии равен 1487,7$.

Регистрация на бирже FTX по этой ссылке даст вам скидку на комиссии в размере 5% !

Торговые инструменты FTX

На FTX доступно большое количество торговых инструментов:

• Спотовая торговля: более 250 монет, доступных для торговли в 419 парах к USD, USDT или BTC. В парах к USD объемы значительно выше, чем в парах к USDT. Помимо стейблкоинов, некоторые монеты можно торговать к национальным валютам — EUR, AUD, BRL и т.д.;
• Торговля бессрочными и квартальными фьючерсами: более 1100 пар;
• Moove-контракты, также называемые контрактами на волатильность;
• Кредитные токены с плечом 3 и -3 (Bull и Bear), с плечом 0,5 и -0,5 (Half), с плечом 1 (Bvol и Hedge);
• Предсказания: небольшое количество контрактов на то или иное событие, например, фьючерс на хэшрейт биткоина (BTC-HASH) или фьючерс на победу команды Национальной футбольной конференции в Суперкубоке США 2021 года;
• Токенизированные акции: спот и фьючерсы на акции фондового рынка США. Для торговли потребуется верификация 2 уровня или выше.

Особенностью FTX является то, что здесь нет необходимости переводить средства между спотовым или фьючерсным кошельком, как это сделано, например, на Бинанс или других биржах. Если вы пополнили свой баланс в USDT, то можете сразу торговать к любой USDT-паре, будь то спот, фьючерс, кредитные токены и так далее.

Торговля с плечом возможна только в режиме кросс-маржи (перекрестной). Если нужна изолированная, то функционал биржи позволяет открыть субсчет и перевести на него часть средств с основного счета, чтобы торговать определенной монетой с выбранным плечом. Субсчетов можно открыть любое количество, комиссий за перевод нет.

Интерфейс биржи немного отличается от такового на других биржах. Здесь монеты представлены в верхнем прокручивающимся меню вместо правого или левого, что немного непривычно.

Давайте посмотрим на примере BTC что предлагается к торговле. Чтобы увидеть все доступные варианты для монеты, нужно навести на нее мышкой:

• В графе Фьючерсы для торговли доступны 1 бессрочный контракт (BTC-PERP) и 2 фьючерса со сроком экспирации;
• В графе MOVE представлены опционы на волатильность;
• В графе СПОТ пары для простой спотовой торговли;
• В графе ТОКЕНЫ представлены кредитные токены BULL, BEAR, BVOL, IBVOL и HALF, каждый из которых можно торговать к USD или USDT.

Фьючерсы на FTX

Бессрочные контракты (бессрочные фьючерсы) имеют в своем названии слово PERP (от англ. Perpetual — вечный) — BTC-PERP, ETH-PERP, XRP-PERP и т.д.

Квартальные фьючерсы имеют в своем названии цифры окончания срока, например, BTC-0326 или BTC-0625, что означает окончание срока фьючерса 26 марта или 25 июня.

Для бессрочных контрактов финансирование начисляется или списывается один раз в час, в отличие от других бирж, где это происходит раз в 8 часов.

Отличие бессрочных контрактов от квартальных в том, что сделку по первому можно держать как угодно долго, по второму только до момента окончания срока фьючерса.

Максимальное кредитное плечо составляет до 20.

Индексы монет

FTX одной из первых запустила индексы на криптовалютные монеты. Обычно если криптовалюты растут, то растут почти все в той или иной мере. Если падают, то падают тоже почти всегда вместе, одни быстрее, другие слабее. Можно покупать или шортить монеты по отдельности, а можно покупать или шортить индекс, в который входит определенное количество монет определенной категории.

На FTX представлено 8 индексов, каждый из которых имеет свой бессрочный контракт.

Altcoin Index (индекс альткоинов)

В Altcoin Index входят 7 монет из рейтинга топ-10: ETH, EOS, XRP, BCH, BSV, LTC и BNB.

Индекс доступен для торговли в виде бессрочного контракта ALT-PERP, квартального фьючерса и в виде трех кредитных токенов: ALTBULL/USD, ALTBEAR/USD и ALTHALF/USD.

Midcap Index

Индекс Midcap состоит из монет со средней рыночной капитализацией и включает в себя 24 монеты:

XTZ OKB ADA LINK XMR XLM TRX HT LEO ETC DASH NEO CRO ATOM IOTA ZEC XEM ONT VET BAT DOGE ALGO QTUM DCR

Индекс доступен для торговли в виде бессрочного контракта MID-PERP, квартального фьючерса и в виде трех кредитных токенов: MIDBULL/USD, MIDBEAR/USD, MIDHALF/USD.

DRGN Index (индекс китайских монет)

Индекс DRGN (от англ. Dragon — дракон, символ Китая) состоит из 9 популярных монет китайского производства: BTM, IOST, NEO, NULS, ONT, QTUM, TRX, VET и ARPA.

Индекс доступен для торговли в виде бессрочного контракта DRGN-PERP, квартального фьючерса и в виде трех кредитных токенов: DRGNBULL/USD, DRGNBEAR/USD и DRGNHALF/USD.

Shitcoin Index (индекс щиткоинов)

В состав этого индекса входят 50 монет c низкой рыночной капитализацией. На момент написания статьи в нем фигурируют такие монеты:

LSK ICX ZRX RVN BTG REP OMG BTM THETA HBAR BCD WAVES SC GT NANO KNC ENJ ZEN VSYS BTT CKB MCO DGB KMD HC BTS ZIL IOST XVG AION AE STEEM GNT MANA SNT CHZ XZC ARDR MATIC REN LRC NPXS ELF LAMB POWR TOMO GRIN NULS ARPA BEAM

Один раз в 30 дней в этот индекс могут добавляться и удаляться иные монеты.

Индекс доступен для торговли в виде бессрочного контракта SHIT-PERP, срочного квартального фьючерса и в виде трех кредитных токенов: BULLSHIT/USD, BEARSHIT/USD и HALFSHIT/USD.

DeFi Index

Индекс DeFi состоит из 25 популярных монет DeFi-сектора: KNC, LEND, MKR, KAVA, ZRX, LRC, REN, REP, BNT, SNX, COMP и т.д.

Индекс доступен для торговли в виде бессрочного контракта DEFI-PERP, квартального фьючерса и в виде пяти кредитных токенов: DEFIBULL/USD, DEFIBULL/USDT, DEFIBEAR/USD, DEFIBEAR/USDT, DEFIHALF/USD.

EXCH Index

EXCH — это индекс биржевых токенов (от англ. Exchange — биржа). В него входят токены бирж:

• BNB (Binance)
• HT (Huobi)
• OKB (Okex)
• LEO (BitFinex)
• GT (Gate.io)

Индекс доступен для торговли в виде бессрочного контракта EXCH-PERP, квартального фьючерса и в виде трех кредитных токенов: EXCHBULL/USD, EXCHBEAR/USD, EXCHHALF/USD.

PRIV Index

Индекс PRIV — это индекс приватных монет (от англ. Private). В него входят 9 монет с повышенной конфиденциальностью: XMR, BEAM, DCR, GRIN, KMD, XVG, XZC, ZEC, ZEN.

Индекс доступен для торговли в виде бессрочного контракта PRIV-PERP, квартального фьючерса и в виде трех кредитных токенов: PRIVBULL/USD PRIVBEAR/USD PRIVHALF/USD.

UNISWAP Index

Индекс UNISWAP отслеживает взвешенную сумму цен ста пулов биржи Uniswap, которые торгуются против ETH, умноженного на индекс FTX ETH. Доступен для торговли в виде бессрочного фьючерса UNISWAP-PERP, квартального фьючерса и двух кредитных токенов UNISWAPBULL и UNISWAPBEAR.

Кредитные токены BULL и BEAR

Токены с кредитным плечом Bull и Bear — это токены, в которые «вшито» кредитное плечо в размере 3. То есть покупая Bull-токен на какую-либо монету, вы как-бы автоматически покупаете ее с плечом 3. Подробнее разберем в примере.

Представим, что вы купили Биткоин по 10 000$. Биткоин подорожал на 1% до 10 100$. Вы продаете Биткоин и получаете свою прибыль в виде 100$.

Если бы вместо биткоина вы купили BULL токен, то прибыль составила бы 300$, то есть в три раза больше, потому что токен BULL растет в 3 раза выше, чем сам базовый актив, то есть Биткоин. А токен BEAR в это время падает в 3 раза быстрее.

BULL переводится как бык, BEAR как медведь.

Правила для кредитных токенов BULL и BEAR:

• Если Биткоин растет на 1%, то токен BULL растет на 3%, а токен BEAR падает на 3%.
• Если Биткоин падает на 1%, то токен BULL падает на 3%, а токен BEAR растет на 3%.

Соответственно, если вы предполагает что Биткоин будет расти, то покупаете токен BULL.

Если вы предполагаете, что Биткоин будет падать, то покупаете токен BEAR.

График токена BULL растет когда Биткоин растет и падает, когда Биткоин падает.

У BEAR все наоборот — его график растет когда падает Биткоин и падает, когда Биткоин растет 🙂 .

В сущности, это одно и тоже, если бы вы покупали или шортили бессрочный контракт или фьючерс с плечом 3. Но есть разница — Bull и Bear токены являются инструментами спотовой торговли, эти токены можно представить как некие монеты, которые просто в 3 раза быстрее дорожают или дешевеют чем Биткоин. Поэтому здесь невозможна ликвидация как на фьючерсном рынке. Также здесь нет начисления финансирования как на бессрочных контрактах.

Если вы не разбираетесь во фьючерсной торговле, если вас пугают слова типа «ликвидация», «плечо», «маржин колл» и подобное, но все же хотите как-то увеличить свою прибыль за счет плеча, то можете торговать эти токены. Стоит только не забывать про то, что токены двигаются в 3 раза быстрее, чем Биткоин и в три раза больше могут принести вам как прибыль, так и убыток.

Помимо Биткоина BULL и BEAR токены доступны для ETHBULL-ETHBEAR, EOSBULL — EOSBEAR, XRPBULL — XRPBEAR и еще более 50 монет от топовых до середнячков.

Сами по себе токены — это обычные токены стандарта ERC-20. Их можно вывести на свой ETH-кошелек или перевести на другую биржу.

Вышеизложенное описание токенов я привел кратко, на самом деле у них весьма сложная математическая основа, зависящая от поведения цены базовой монеты. Если вы планируете использовать эти токены для долгосрочного инвестирования, то лучше этого не делать. Пример:

Вы купили токены Bull на 10 000$ при цене биткоина тоже 10 000$. И решили удерживать токены в течение месяца. Через некоторое время цена биткоина сходила на 11 000$, но к концу месяца опять вернулась на 10 000$. Вы продаете свои токены Bull и обнаруживаете, что получили назад не 10 000$, а только 9700$ несмотря на то, что базовый актив, то есть Биткоин, вернулся к цене 10 000$.

Ниже на скриншоте можно видеть как отличается поведение котировок на графиках Bull и Bear для биткоина. Казалось бы, график Bear должен быть точной перевернутой копией графика Bull, однако все не так, различия видны невооруженным взглядом:

Проблема заключается в математической основе расчета цены этих токенов и ребалансировке, происходящей каждые сутки в 00-02 по UTC. Токены хорошо подходят для внутридневной торговли или торговли в радиусе нескольких дней. Но не более того, покупать и удерживать их на долгий срок не стоит. Более подробно можно почитать в справочном центре FTX.

Несмотря на математические загвоздки с расчетом цены, если взглянуть на графики глазами трейдера, то они мало чем отличаются от графиков обычных монет — на них также хорошо работают фибы, уровни, фигуры теханализа и так далее.

Именно эти токены и принесли бирже FTX большую популярность, да такую, что даже Бинанс залистила их в свой ассортимент, но через несколько месяцев, после того как объем торгов этими токенами превысил объем торгов BNB, решила резко провести делистинг под предлогом того, что трейдеры не понимают как функционируют эти токены. А после этого… создала свои кредитные токены.

Итого

Биржа FTX оставляет весьма приятные впечатления. Слоган «Создана профессиональными трейдерами для трейдеров» действует здесь на отлично. На момент написания статьи она занимала 7 место в рейтинге бирж деривативом по версии Coinmarketcap.

Плюсы FTX:

• Высокие торговые обороты
• Наличие фьючерсов и бессрочных контрактов, что дает возможность входить в шорт и использовать плечо
• Очень развитая система ордеров, позволяющая выставлять одновременно и стоп-лоссы, и тейк-профиты на открытые позиции
• Интересные инструменты для торговли в виде вышеописанных индексов и кредитных токенов.

Вcем прибыльного трейдинга!

Посетить FTX